英國(guó)脫歐或引爆意大利銀行業(yè)危機(jī) 政府考慮注資

        英國(guó)脫歐或引爆意大利銀行業(yè)危機(jī)

        據(jù)外媒7月6日?qǐng)?bào)道，英國(guó)脫歐正加速意大利較弱銀行的風(fēng)險(xiǎn)，意大利銀行救援基金可能不足以應(yīng)對(duì)英國(guó)脫歐的沖擊。更多意大利大型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨壓力，可能需要籌集資本，意大利正在想方設(shè)法避免一場(chǎng)金融危機(jī)。

        惠譽(yù)評(píng)級(jí)的分析師7月4日在報(bào)告中指出：“英國(guó)脫歐公投之后的市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)意大利銀行板塊沖擊尤其劇烈，因?yàn)樗钦麄€(gè)歐洲最薄弱的環(huán)節(jié)之一。對(duì)于部分大中型意大利銀行，資產(chǎn)質(zhì)量壓力是造成展望下調(diào)為負(fù)面的主要因素?！?/P>

        壞賬率高達(dá)17%

        一些銀行家稱，隨著英國(guó)退歐，一些銀行不良貸款子公司的出售受到影響，銀行已經(jīng)在艱難應(yīng)對(duì)超低利率甚至負(fù)利率以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的困境。此前大家就普遍預(yù)計(jì)英國(guó)公投將主要對(duì)歐洲銀行業(yè)造成沖擊，而意大利銀行很可能首當(dāng)其沖。

        意大利的銀行系統(tǒng)被認(rèn)為是歐元區(qū)最脆弱的銀行系統(tǒng)之一。在意大利，17%的銀行貸款是壞賬，這一比率幾乎是美國(guó)的10倍。即使在2008-2009年金融危機(jī)最糟糕的階段，美國(guó)銀行業(yè)的不良貸款率也只有5%。意大利銀行的不良貸款在歐元區(qū)上市銀行不良貸款總量中幾乎占到一半。據(jù)估計(jì)，意大利銀行業(yè)的不良貸款總計(jì)3600億歐元。

        同時(shí)，意大利銀行業(yè)的盈利能力在歐洲銀行中一直墊底，人員臃腫和分行過(guò)多的弊病讓意大利銀行幾乎沒(méi)有多余資本來(lái)覆蓋壞賬。低利率對(duì)意大利銀行的打擊尤為嚴(yán)重，因?yàn)橐獯罄y行的業(yè)務(wù)以常規(guī)貸款為主，像理財(cái)和投行這種能帶來(lái)手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)寥寥無(wú)幾。

        截至目前，許多意大利銀行，包括意大利聯(lián)合信貸銀行（UniCredit SpA）等大銀行，股價(jià)已經(jīng)遭遇重創(chuàng)，聯(lián)合信貸銀行今年迄今跌幅超過(guò)60%。7月5日，意大利第三大銀行西雅那（Monte Paschi）2020年9月到期的3.79億歐元次級(jí)債券價(jià)格暴跌9%，至0.76歐元，創(chuàng)今年2月以來(lái)新低。該行五年期次級(jí)CDS價(jià)格暴漲320個(gè)基點(diǎn)至16.46%，創(chuàng)歷史新高。當(dāng)天，西雅那銀行股價(jià)暴跌19.39%，本周已經(jīng)累計(jì)下跌超25%，刷新歷史新低。

        意政府考慮向銀行注資

        意大利官員和銀行高管正在想盡一切辦法，防止銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)。

        上周，意大利總理倫齊向歐盟爭(zhēng)取到了一個(gè)最高額度1500億元的政府擔(dān)保項(xiàng)目，該項(xiàng)目只在為那些資不抵債的銀行提供流動(dòng)性支持。不過(guò)倫齊此前一直積極爭(zhēng)取的400億歐元銀行重組基金卻遭到默克爾和歐盟領(lǐng)導(dǎo)人的拒絕。

        今年早些時(shí)候，意大利金融服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)立了一個(gè)名為Atlante的幾十億美元規(guī)模的救援基金，來(lái)購(gòu)買(mǎi)銀行壞賬。然而分析師認(rèn)為，這一基金規(guī)模過(guò)小，根本不足以覆蓋各大銀行所持有的壞賬。

        不過(guò)惠譽(yù)分析師認(rèn)為，Atlante基金的規(guī)?？赡軙?huì)擴(kuò)大。但根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》的估算，意大利銀行業(yè)壞賬率高達(dá)17%，也就是大約4000億美元的敞口。

        另一種可能性是意大利政府通過(guò)向銀行注資的方式來(lái)避免危機(jī)，不過(guò)這種做法可能受到歐盟監(jiān)管者的反對(duì)。知情人士透露，在壓力測(cè)試結(jié)果出爐前，意大利正在考慮向西雅那銀行集團(tuán)注入新的資本，為此正與歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)談判，爭(zhēng)取獲得許可。